Der aktuelle Trend zu Asset-besicherten Refinanzierungsprodukten - insbesondere Pfandbriefe, Structured Covered Bonds, ABCP, EZB-ABS, ... und daraus abgeleitete Produkte im nicht-öffentlichen Kapitalmarktsegment - bedarf einer integrierten Sichtweise von:
- Verständnis von Art, Struktur und Volumen des Neugeschäfts sowie von Bestandsportfolien
- Refinanzierungsbedarf des Finanzinstituts
- Besicherungsmöglichkeiten aus den Assets der Aktivseite und Lösungsansätze zum Schließen der gesamten Refinanzierung
- Zielsetzung der Transaktion
- einmalig / laufend
- mit / ohne Risikotransfer
- Eigenkapitaleffekte
- anzusprechendes Marktsegment
- etc.
- Zeithorizont für die Umsetzung
- Bereits vorhandene Ressourcen
- Investorenkontakte
- Rating
- Asset- und Portfolioinformationen
- Vertragsbedingungen auf Assetseite
- Team und Kompetenzen
- IT-Systeme
- etc.
Auf dieser Basis entwickeln wir ein individuelles Produkt- und Transaktionskonzept, für das wir einen entsprechenden Umsetzungsplan erarbeiten und gerne mit Ihnen im Anschluss zum Erfolg führen.
Typische Schritte sind dabei:
- Sichtung Planungsdaten auf Aktiv- und Passivseite
- Sichtung Portfoliodaten und Erarbeitung Portfoliobeschreibung
- Erarbeitung einer Transaktionsstruktur in Zusammenarbeit mit spezialisierten Rechtsanwaltskanzleien
- Umsetzung der Transaktion und Einbindung benötigter Drittparteien (Arranger, Ratingagenturen, Corporate Service Provider, Back-up Servicer, Reporting-Agents, ...)
- Aufbau interner Kompetenzen
- Neugestaltung von Prozessen
- Aufbau interner Systeme oder Anbindung externer Dienstleister
- Transaktionsbetreuung
- etc.